La primera edición en Uruguay de Forbes Revolución Fintech se realizó a sala llena bajo la atenta mirada de 200 asistentes. La audiencia escuchó con atención las reflexiones y análisis de los 17 speakers que participaron de la conferencia, auspiciada por Inswitch, Ripio, Bouza y con Audico como tech partner.
Durante cuatro horas, los principales protagonistas de la industria hablaron sobre el papel de la innovación financiera en la economía local e internacional, las tendencias clave, el rol de los reguladores, los desafíos y las disrupciones en el mercado. Además, contaron sus experiencias y consejos para llegar a tener un lugar de relevancia en el rubro.
El encuentro se dividió en diferentes momentos (cuatro paneles dos spotlights y una destacada entrevista) que estuvieron a cargo de la directora de Forbes Uruguay, Marcela Dobal, y los periodistas Gabriela Malvasio y Federico Comesaña. Lo que sigue es un resumen en orden cronológico de algunas reflexiones que dejaron los oradores durante su participación.
Panel 1 “Evolución de los pagos digitales”
Ana Claudia de los Heros, gerente de sistema de pagos del Banco Central del Uruguay
“Estamos trabajando en generar un escenario de finanzas abiertas. Ahí creemos que tiene que ir todo el sistema de pagos”.
“Interoperabilidad, cibeseguridad y educación financiera son los tres pilares a tener en cuenta de cara al avance normativo del sector”.
“El compromiso del BCU es que puedan participar todas las entidades que quieran. El banco está haciendo especial hincapié en que nadie quede afuera”.
“Ya no tenemos como antes el banco que cumple la función de banco, la cámara que cumple la función de cámara, la emisora de dinero electrónico que cumple esa función, sino que las entidades han empezado - en la medida que van incorporando nuevas tecnologías- a introducir nuevas funciones y ofrecer nuevos instrumentos. Esto hace que la cadena, que parecería más compleja, en última instancia ofrezca mejores instrumentos, mayor accesibilidad y mayor disponibilidad para los usuarios”.
Marcelo Lanfranconi, cofundador de Paganza
“En general el mercado estaba y sigue estando para ir más rápido, en particular en pagos móviles. Ha crecido, pero no lo suficiente para lo que se necesita y para lo que se espera, porque la tecnología está”.
“Que la mayoría de las personas pague en efectivo en una sucursal indica que algo falta, falta estímulo”
“Que el Banco Central proponga nuevas soluciones es lo que necesitamos”.
“Los datos son de los usuarios y no del intermediario. Mi cuenta es mía y no de quien me da el servicio. La decisión tiene que ser libre de cada usuario final”.
Mónica Mesorio, cofundadora y COO de MiFinanzas
“Falta que todas las instituciones trabajemos en conjunto para mejorar la accesibilidad y baja de costos de la apertura de cuentas”
“Hacer que las empresas puedan recibir sus cobros rápido y con un costo bajo es lo importante”
“Hoy no logramos las tasas que puede obtener un banco, pero sí entendemos que gracias a la aplicación de la tecnología y a todos los procesos de forma 100% digital es que podemos mejorar las tasas y los costos financieros de las empresas”
“El mundo va a hacer cada vez más pagos digitales, los pagos cuenta a cuenta, las transferencias instantáneas y a eso vamos”.
Panel 2: “Coyuntura e inclusión financiera”
Bárbara Mainzer, directora ejecutiva de la Asociación de Bancos Privados del Uruguay
“Hay segmentos que los bancos no pueden explorar rentablemente y lo hacen de las manos de las fintech”.
“Estamos en una coyuntura financiera con mayor inflación, menor crecimiento global y mayores tasas de interés. Esto tiene grandes implicancias para el sistema financiero, el sistema bancario, fintech y cripto en particular”
“Hay un ecosistema en el que están los bancos y las fintech y en algunos casos compiten, pero en otros cooperan. Los bancos tienen los clientes, la solidez, las fintech la innovación, la flexibilidad. Tenemos mucho que aprender los unos de los otros y mucho que ganar”.
“Los niveles de educación financiera son muy malos acá y en cualquier parte del mundo. Es muy difícil para nosotros tomar decisiones sin información requerida”.
Martín Guerra, socio fundador de Incapital, Paigo y Handy
“Lo que impacta fuerte en el mundo fintech es que las valuaciones de las compañías han bajado fuertemente. Eso le agrega mucha presión a los que están y a los que están con ganas de entrar”
“Hay un tema estructural: los bancos tienen una actividad que la mayoría de las fintech no tienen que es captar ahorro, y eso los encorseta a nivel regulatorio y hay una desigualdad normativa a favor de las fintech”.
“Me asocié con un banco con un Power Point. No tenía nada, tenía la idea, les gustó y resolvió el problema central (...) Asociarse, buscar cercanía con un banco si estás en un proyecto fintech es súper recomendable”.
“Las administraciones del Frente Amplio promovieron de forma muy adecuada con los incentivos correctos la inclusión financiera”.
Martín Larzabal, cofundador y coCEO de Cryptotrust Fiduciaria SA
“El año pasado vivimos un shock de tasas reales, como nunca vimos en el pasado, que afectó todos los activos de riesgo y sin duda que lo que es industria de financiamiento de capital de riesgo lo sintió. Pero aún así cuando miramos los números en el balance del año tuvimos un primer trimestre muy bueno, que luego se fue desacelerando en los trimestres sucesivos".
“Con la ayuda de blockchain se puede descentralizar y llegar a costos mucho más accesibles”.
"El año 2022 terminó con récord en inversión de venture capital, en un contexto de shock de tasas reales".
“Hoy los nuevos desarrollos están focalizados en resolver problema de infraestructura que tiene el sistema financiero digital”.
"Spotlight: Oportunidades 'fin' y 'tech'"
Camila Jodal, directora del Master in Finance en UCU Business School
“Yo lo consulto sobre todo cuando estoy en una inversión más tech. Con zoom nos pasó en 2020 cuando la pandemia había empezado. En esos casos le pregunto qué le parece, porque al invertir en algo hay que conocer la industria, entonces me ha servido como consultor”.
“Las fintech le abren un mundo a los pequeños inversores, juegan un papel en la democratización de invertir en instrumentos con riesgo bajo”.
“No creo que en el corto plazo el banco central vaya a dejar de existir pero sí va a ir cambiando su rol y aggiornándose”.
“Yo soy un poco más arriesgada por los instrumentos, papá es más clásico. Muchas veces me sale bien y muchas veces me sale mal, pero soy de tomar más riesgos”.
Nicolás Jodal, CEO y cofundador de Genexus
“La inteligencia artificial no es una revuelta, es una revolución. La revolución monstruosa que hay es en el manejo de texto, poder hablar, interactuar y conversar con algo que no es inteligente pero lo parece”.
“No van a desaparecer los bancos. Cuando aparece una nueva tecnología difícilmente elimine a la anteriores. El avión no eliminó el barco, lo redefinió quizá”.
“Una de mis primeras inversiones fue a una vacuna contra la hepatitis. Compré y al final nunca hubo nada. Mi reflexión fue: '¿qué sé yo de vacunas de hepatitis?' y a partir de ahí me dediqué solo a los temas que sé. Ahora lo razono desde otro lado: no de la oportunidad financiera de algo que va a subir, sino de la oportunidad tecnológica”.
One to one: Sergio Fogel, cofundador de dLocal
“Los inversores están claramente buscando empresas que vayan a generar ingresos en un plazo corto”
“No tenemos nada en contra de crecer mediante adquisiciones pero no hemos encontrado nada que sea nuestro target”
“Cuando una empresa se vuelve pública no te hacés rico, te hacés líquido”
“Hicimos algunas inversiones en startups, pero el resto fueron inversiones conservadoras: bonos, acciones, inversiones en los mercados privados”
“Esta gente nunca nos contactó, publicaron el informe sin habernos llamado, sin haber tenido ningún tipo de contacto con nosotros”
“Fue un golpe duro, nunca está bueno que te acusen de estafador”.
“Podemos decir con mucho orgullo que no perdimos ningún cliente en el camino”
“Para nosotros el pasar a ser una empresa pública nos dio mayor credibilidad frente a nuestros clientes, lo que nos favoreció muchísimo (…) pero no es para todos. Vos podés hacer una empresa, volverla rentable y vivir de las ganancias”.
Panel 3: “Resiliencia y levantamiento de capital”
Eduardo Mangarelli, presidente de Endeavor Uruguay
“Gran cantidad de compañías empujadas por el sistema se sostenían sin profit levantando rondas y rondas de inversión”.
“Hay un reset de expectativas por parte de los emprendedores. Porque la realidad cambió y para adentro se están haciendo un replanteo”.
“Si miramos el primer trimestre de este año, la inversión por parte de VC fue la más baja en los últimos 13 trimestres, más baja incluso que en 2019, un año prepandemia. Esto es a nivel global”.
“Este mundo no es el mismo que el de noviembre 2021. Por lo cual las compañías necesitan adaptarse a esta realidad si es que no quieren poner en riesgo su existencia. Esto implica, para muchos emprendedores, un esfuerzo interno”.
Marcelo Roca, responsable del área de Value Add de Capria
“Fue una etapa de mucho dinero fácil, donde se levantó mucho capital, cifras récords no antes vistas, valuaciones exorbitantes, pero la bonanza llegó a su gin y hoy el escenario es totalmente diferente”.
“Para los fondos de venture capital hay menos deals, pero nos estamos preparando para invertir en las mejores oportunidades”.
“En Capria evaluamos desde el día cero cuál es el camino a la profitability, no en las empresas de crecimiento exponencial agresivo”.
“El mensaje a los emprendedores es que no se desmotiven, hay dinero, no todo es malo, el proceso de levantamiento de capital no es un proceso sencillo”.
“Spotlight: La apuesta al éxito de nuevas generaciones”
Rodrigo Sánchez Prandi, cofundador de Finta
“Pensar soluciones tecnológicas para problemas reales es lo que me hace ir contento a la oficina”
“Estar en dLocal me dejó un aprendizaje espectacular. Fueron seis años de estar en una empresa con 20 personas, a generar el monstruo de 700 personas. Eso, lograr tenerlo en Uruguay, es mucho más importante”
“Siempre nuestro objetivo fue optimizar las chances de éxito y no conseguir dinero sino conseguir los mejores advisors y los mejores vc, y después enfocarse en el producto y en el negocio”
“Creo que Uruguay, al tener el tamaño que tiene, nos obliga a mirar afuera y no hay que hacerlo con miedo”
Ianai Urwicz, CEO de Infinia
“Cuando me uní a dLocal éramos cinco en un monoambiente y había espíritu de no achicarse. Te transmitían que era posible hablar con los principales players del mundo”.
“Nosotros trabajamos, de alguna forma, en conjunto con los bancos y para nuestra sorpresa tuvimos una apertura muy grande. Si miramos cinco años atrás y lo comparamos con hoy en día, los bancos están muy dispuestos a hablar con las fintech”.
“Lo que nos falta en Uruguay es un poco de velocidad. El factor tiempo no es una variable que los uruguayos tengamos en cuenta. Sí tenemos en cuenta los riesgos, los beneficios, pero qué estamos dejando de ganar por no hacer las cosas más rápidas es algo que queda fuera de la ecuación”.
“Brasil ha cambiado mucho, tienen una apertura que antes no la tenían. Al final del día, si querés ser exitoso en Latinoamérica, el 60% del partido se juega en Brasil”.
Panel 4: “Presente y futuro de las finanzas embebidas”
Patricia Blanco, directora de Mercado Pago Uruguay y Perú
“El año pasado 340.000 personas pagaron con QR en Uruguay”
“La hoja de ruta en Uruguay y en el resto de los países es la misma, pero los ritmos van marcando. Siempre la visión es dejarlo evaluar al usuario”
“Llegamos a un montón de usuarios que no llegan al mercado tradicional de créditos, porque quizá serían considerados más de riesgo, pero con la tecnología podemos conocerlos más como pagadores”
“Hay mucho espacio para seguir ampliando el uso del QR en Montevideo y a lo largo de todo el país”
Líber Fernández, CCO de Inswitch
“Nos sentimos muy fuertes y sentimos que no tenemos nada que envidiarle a los actores que hay en la vuelta”
“La clave (para llegar a otros mercados) un poco tiene que ver con el ADN de la empresa. Tenemos clientes en Uruguay muy importantes, pero siempre pensamos en el afuera, no tenemos miedo a internacionalizarnos"
“El futuro va a ser muy parecido al presente, en algún sentido. El diferencial principal tiene que ver con el producto que se tenga”
“Nosotros tenemos que no solo venderle al comercial, al que va a tener que hacer rentable esa unidad de negocios, sino también a los ingenieros y a los financieros. Así que tenemos que ir hacia un producto que sea sólido en todos los sentidos”.
Gabriel Colla, fundador de Infocorp Group y presidente de IC Ventures
“En un mundo impredecible e incierto lo que podemos hacer es acompañar al cliente, darle seguridad”
"Nadie quiere dinero por dinero, quieren salud y amor, y en el medio tiempo. Lo demás es un medio. Lo que enerva a los usuarios es perder tiempo".
“Las fintech no tienen ningún sentido si no le damos más tiempo al usuario para hacer lo que le guste”
“Es imposible predecir el futuro, es extremadamente complejo entenderlo y lo único que ayuda a generar lealtad, a que podamos seguir haciendo cosas y a que tengamos una buena medida de que vamos en un buen camino, es que estamos incrementando la confianza”.
Sebastián Serrano, cofundador y CEO de Ripio
“La caída de FTX fue de 40 millones (de dólares) pero en los últimos meses cayeron tres bancos, cada uno por 200 millones de dólares. Y seguramente caigan más”
“Creemos que las cripto van a estar integrados en todos los bancos y en todas las fintech”
“Tenemos varios proyectos con bancos de la región y en esto de la integración de las cripto, esperamos que puedan estar integradas en todos los bancos todas las fintech”
“Estamos muy enfocados en construir infraestructura que haga un pool de liquidez de activos digitales para la región, que eso se va conectando con todos nuestros productos”.
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