Morgan ha estado trabajando discretamente con la matriz de TikTok, ByteDance, en tecnología de pagos que está ayudando al gigante chino a expandirse a más de dos docenas de mercados y llegar a millones de usuarios más. La asociación es solo una parte del impulso más amplio de ByteDance en el espacio fintech.
TikTok es un mercado en expansión: una enorme cantidad de dinero se mueve a través de la plataforma todos los días a medida que las personas compran monedas para enviar regalos virtuales (como diamantes y rosas) a sus creadores favoritos y a otras personas que conocen a través de la aplicación, quienes luego pueden convertir esos artículos en dinero.
Los usuarios de todo el mundo gastaron US$ 3.4 mil millones en TikTok en 2022, frente a los US$ 2 mil millones del año anterior, y el gasto solo en los EE. UU. se triplicó con creces, a US$ 670 millones, con respecto al año anterior, según la firma de análisis de datos Sensor Tower.
ByteDance reclutó a JP Morgan para agilizar estas transacciones, mejorar la forma en que se envían y reciben los pagos y configurar una cuenta bancaria centralizada para los más de una docena de productos de ByteDance, incluidos TikTok y su contraparte china Douyin. En particular, ByteDance también ha elegido a varios ejecutivos de JP Morgan para el equipo de pagos globales que lidera su mayor expansión de fintech.
Ninguna de las compañías comentó sobre la asociación en sí o cuándo comenzó. Pero según un estudio de caso en el sitio web de JP Morgan que describe su trabajo conjunto, el banco ha creado "una infraestructura de pagos en tiempo real" para ByteDance que ahora permite a sus usuarios "recibir pagos de manera instantánea y directa en sus cuentas bancarias en cualquier momento o día". time”, una mejora con respecto a un sistema de monederos electrónicos anterior, mucho más lento.
Esta tecnología de JP Morgan, habilitada en EE. UU. y Europa, ahora "cubre aproximadamente una quinta parte de los mil millones de usuarios activos de TikTok en todo el mundo". El sistema de pago también "permite el intercambio de datos en tiempo real entre ByteDance y JP Morgan" para que ByteDance pueda "ver y monitorear los pagos", dice el memorando.
Ninguna de las compañías dijo quién tiene acceso a esos datos confidenciales y qué tipo de monitoreo está ocurriendo.
Los grandes bancos estadounidenses han trabajado durante mucho tiempo con empresas chinas. Pero los expertos en inteligencia y negocios dicen que el movimiento de ByteDance hacia los pagos se destaca debido al clima geopolítico actual y los temores generalizados sobre el manejo de los datos de los estadounidenses por parte de TikTok, dados sus vínculos con China . Tanto la secretaria del Tesoro, Janet Yellen , como el director del FBI, Christopher Wray , hablaron públicamente a fines del año pasado sobre las preocupaciones de seguridad nacional norteamericana en torno a TikTok.
El ex consejero general de la Agencia de Seguridad Nacional, Glenn Gerstell, dijo que JP Morgan haciendo la "plomería financiera" de ByteDance no es, a primera vista, problemático. Pero dijo que ayudar a ByteDance a plantar una bandera en los pagos, un espacio donde China ya está construyendo un bastión con Alipay de Alibaba y Tenpay de Tencent, utilizado con WeChat, es una pendiente resbaladiza y potencialmente peligrosa.
"El panorama general de la amenaza potencial que representan los mecanismos de pago chinos... presenta absolutamente una preocupación de seguridad genuina para Estados Unidos", dijo Gerstell a Forbes . Y aunque el trabajo de JP Morgan con el propietario de TikTok "no es un [problema] en blanco y negro", dijo, "son pasos a lo largo de un continuo gris".
“Este es un paso para ayudar a una importante empresa china, ByteDance, a facilitar los pagos en una plataforma que presenta riesgos para la seguridad nacional”, agregó. “¿Es terrible esta actividad en sí misma? No, probablemente no. Pero de nuevo, es sólo otro paso. … No creo que los estadounidenses realmente aprecien el alcance y los riesgos potenciales”.
El trabajo de JP Morgan con ByteDance “no es un [problema] en blanco y negro. Son pasos a lo largo de un continuo gris”.
Glenn Gerstell, ex abogado general de la NSA
JP Morgan no respondió a una solicitud de comentarios. La portavoz de ByteDance, Jennifer Banks, solo dijo que su equipo de pagos globales "es una función interna que respalda las necesidades de nuestros negocios" y que "este departamento trabaja para garantizar que terceros, incluidos socios y proveedores, sean compensados por su trabajo". En respuesta a una lista detallada de preguntas, TikTok dirigió a Forbes a una publicación de blog sobre cómo protege los datos de los estadounidenses.
El escrutinio de TikTok está en un nivel récord mientras la administración de Biden busca un acuerdo que aborde estos problemas de seguridad nacional y mientras los fiscales generales estatales bipartidistas investigan los supuestos daños de la aplicación a menores. TikTok también está siendo demandado por Indiana por supuestamente engañar a los usuarios sobre la seguridad de los datos y la seguridad de los niños en la aplicación, y a fines del último Congreso, los legisladores introdujeron una legislación bipartidista y bicameral para prohibirla.
Esa alarma generalizada ha hecho poco para disuadir la viralidad de TikTok. La aplicación tiene más de mil millones de usuarios en todo el mundo y en los EE. UU. se descargó casi 60 millones de veces el año pasado, según Sensor Tower. Su fuerza laboral también está creciendo: a medida que Meta, uno de los rivales más feroces de TikTok, se despide de empleados para capear la recesión económica, TikTok está contratando a miles , incluso en los EE . UU.
Una de las prioridades de contratación de TikTok parece ser la dotación de personal para su equipo de pagos globales, que "está construyendo una plataforma para proporcionar soluciones de pago transfronterizas para todos los productos y servicios de ByteDance, como TikTok", según una publicación de trabajo reciente en LinkedIn.
Al frente de ese equipo está Kingsley Lam, ejecutivo de JP Morgan desde hace mucho tiempo, quien después de más de una década en el banco se fue en 2020 para supervisar los pagos globales, para las Américas y Europa, en TikTok y ByteDance, según LinkedIn (no respondió a un solicitud de entrevista). Varios otros ex empleados de JP Morgan se han ido al equipo de pagos globales de ByteDance, incluidos ejecutivos en el Reino Unido, Shanghái y Beijing, según LinkedIn. Ninguna de las compañías hizo comentarios sobre la estrategia de contratación.
Xiaomeng Lu, director de Eurasia Group, una firma que asesora a clientes sobre riesgos geopolíticos, ve las salidas como evidencia de que el unicornio es "rico en efectivo" y puede permitirse contratar expertos financieros experimentados y pagarles una prima. Y a pesar de la mayor presión política en los EE. UU., dijo que la unión ofrece claros beneficios para ambas partes.
Para JP Morgan, a la que recientemente se le otorgó acceso ampliado al mercado en China, la colaboración de ByteDance podría darles un punto de apoyo en el mercado de pagos electrónicos de China, según Lu. “Alipay ya no es políticamente popular entre los líderes del partido”, dijo, “y creo que ven eso como una oportunidad de mercado”.
Mientras tanto, para ByteDance, sincronizarse con una venerada institución financiera estadounidense y un jugador experimentado en la política estadounidense es un posicionamiento inteligente y un respaldo invaluable.
“JP Morgan es una parte interesada tan bien establecida, bien interconectada y muy influyente en los EE. UU., y cooperar con un jugador importante en los EE. UU. hace que la empresa parezca más confiable”, dijo Lu. “Deben haber estado considerando eso: quieren un socio muy creíble en este espacio que los ayude a pulir su propia reputación. … Se esfuerzan mucho por encontrar todos los canales para impulsar su mensaje en Washington, y JP Morgan es muy bueno en eso”.
"Cuánto se registra en la comunidad de políticas en DC, creo que es algo cuestionable", agregó, "pero al menos en la comunidad empresarial, hace que [ByteDance] se vea bien".
“Cooperar con un jugador importante en los EE. UU. hace que la empresa parezca más confiable. Deben haber estado considerando eso.
Xiaomeng Lu, director de la práctica de geotecnología de Eurasia Group
Los servicios de JP Morgan han ayudado a ByteDance a "expandirse en más de 30 mercados", "cubrir a millones de usuarios más" y hacer crecer su negocio "10 veces", dice el memorando. El director gerente de pagos de JP Morgan, Sridhar Kanthadai, promocionó el proyecto en el memorando, junto con un ejecutivo de pagos de ByteDance no identificado.
Gerstell, el exjefe legal de la NSA, dijo que si bien podría ser beneficioso para EE. UU. o una empresa estadounidense tener una idea de los mecanismos de pago chinos y cómo funcionan, "la amenaza de que la información de los usuarios estadounidenses u occidentales estará disponible a las autoridades chinas con fines de vigilancia” también es “una gran preocupación”. Más allá de la cuestión de los datos, tener una plataforma financiera significativa (posiblemente con otro sistema monetario, como el yuan digital) a la que las agencias de inteligencia policiales estadounidenses no puedan acceder fácilmente podría ser "un problema potencialmente enorme".
Algunos de estos problemas pueden abordarse en el próximo acuerdo de seguridad nacional liderado por CFIUS. A pesar de las crecientes preocupaciones, es poco probable que Estados Unidos prohíba la aplicación, dijo Lu de Eurasia Group, citando su popularidad como motor de búsqueda y el gran volumen de empresas estadounidenses que operan en la plataforma. Un resultado más probable del acuerdo es el aumento de las restricciones o una escisión para mitigar el riesgo de propiedad china, dijo. Lu cree que el acuerdo alentará a más empresas estadounidenses a trabajar con ByteDance, en lugar de asustarlas.
"Si CFIUS establece otra serie de puntos de referencia y ByteDance puede cumplirlos, eso es una luz verde, es una gran señal cerebral para los bancos", dijo. "Es posible que más empresas estadounidenses vengan a ByteDance y soliciten acuerdos como este... Y desde la perspectiva de JP Morgan, ese puede ser un trato más seguro a largo plazo”.
