Las acciones del JPMorgan Chase (JPM) sufrieron una baja del 8% en septiembre, enfriándose desde su máximo histórico de US$ 225,48 alcanzado el último 30 de agosto. Actualmente, está cotizando en US$ 206,99 y podría ser un buen momento para aprovechar la caída, si se sigue el precedente histórico, ya que este retroceso llevó a JPM a encontrarse con una tendencia alcista clave.
La tendencia en cuestión es el promedio móvil de 100 días de las acciones. Según el análisis de Rocky White, analista cuantitativo senior de Schaeffer's, JPM llegó a este promedio en siete ocasiones durante los últimos tres años. Para este estudio, White define esta situación cuando el valor opero por encima del promedio móvil el 80% del tiempo durante los últimos dos meses y cerro por encima de dicha tendencia en ocho de las últimas diez sesiones antes de acercarse al promedio móvil.
Históricamente, luego de estos retrocesos, las acciones de JPMorgan promedian un retorno del 5,9% un mes después, con una tasa de éxito del 71%. Un movimiento de magnitud similar pondría a la acción casi cerrando la brecha bajista de septiembre y nuevamente cerca de sus máximos históricos.
A largo plazo, JPM acumula una ganancia del 21,6% en 2024 y mostró resiliencia ayer al recuperarse rápidamente de su caída tras la redefinición de las reglas de Basilea. El nivel de US$ 200 también se encuentra muy cerca de su promedio móvil de 120 días, una tendencia similar a la de 100 días, donde los últimos seis retrocesos resultaron en un aumento del 4% un mes después, con una tasa de éxito del 67%.
En cuanto a las opciones, se observa un aumento en las apuestas bajistas. El ratio de volumen de opciones de compra/venta a 10 días de JP Morgan en la International Securities Exchange (ISE), Cboe Options Exchange (CBOE) y NASDAQ OMX PHLX (PHLX) se sitúa en 1.05, dentro del percentil 88 de su rango anual, lo que sugiere un mayor interés de lo que ocurre habitualmente con las apuestas bajistas.
*Con información de Forbes US.
