A medida que 2023 se acerca a su fin, nuestra atención como inversores se centra en el próximo año. ¿Qué vehículos de inversión y en qué sectores nos serán más útiles en 2024?

Aunque ninguno de nosotros tiene una bola de cristal que nos muestre el futuro con fiabilidad, todos podemos utilizar algo de sentido común y una planificación cuidadosa para afrontar el nuevo año con confianza. En este artículo voy a analizar cuatro fondos cotizados en bolsa sobre índices que quizá desees tener en cuenta a la hora de buscar enfoques basados en el S&P 500.

Explicación de los fondos indexados al S&P 500

No se puede invertir directamente en el S&P 500 ni en ningún otro índice. En su lugar, puede acceder al conjunto de acciones de un índice comprando un fondo cotizado en bolsa (ETF). Un fondo indexado es simplemente un vehículo de inversión que sigue un índice. 

Aunque los fondos indexados están disponibles tanto en forma de fondo de inversión como de fondo cotizado, este artículo se centrará en los ETF. La principal diferencia entre los fondos de inversión y los ETF es que los primeros se negocian en función del precio fijado al final del día, mientras que los segundos pueden comprarse y venderse a lo largo del día, al igual que las acciones.

El índice S&P 500 está ponderado por capitalización, al igual que la mayoría de los fondos que lo siguen, lo que significa que el importe de cada participación se basa en el tamaño de las acciones. Tras unos años en los que las acciones tecnológicas dominaron la rentabilidad bursátil, los fondos del índice S&P están fuertemente ponderados hacia ese sector.

Definición

El índice S&P 500 mide el rendimiento de las 500 empresas más importantes de Estados Unidos, por valor. Los fondos del S&P 500 Index son fondos de inversión que invierten en las 500 empresas del S&P 500 o en un subconjunto de ellas.

Principales ventajas

El S&P 500 es una de las mejores representaciones del mercado de acciones de EE.UU. en su conjunto. El mercado de valores experimentó muchas caídas a lo largo de los años pero, a diferencia de las empresas individuales, el conjunto del mercado de valores se recupera de las recesiones y las caídas. 

Dado que las empresas del S&P 500 representan el 80% del mercado de valores de EE.UU., invertir en un fondo basado en este índice suele considerarse una forma de invertir en el mercado de valores de EE.UU. en su conjunto. Por supuesto, esto también significa que, aunque su inversión no se va a comportar peor que el S&P, tampoco se va a comportar mejor.

Invertir en acciones es una de las mejores decisiones que podes tomar para aumentar tu patrimonio. A continuación, analicé las acciones recomendadas por el equipo de inversión de Forbes en este informe exclusivo, Las mejores acciones para comprar en 2024.

Los mejores fondos indexados al S&P 500 de 2024

Hay muchos ETF que utilizan el índice S&P 500 o alguna derivación del mismo como referencia para las participaciones dentro del fondo. Elegí cuatro ETF para este artículo.

1. SPDR S&P 500 ETF

• Precio reciente: 448,73 dólares.
• Activos: 420.000 millones de dólares
• Número de participaciones: 504
• Capitalización ponderada
• Ratio de gastos: 0,09
• Rentabilidad por dividendo: 1,5%.

Visión general del fondo:

SPY es el primer ETF estadounidense de la historia, y el más popular. Creado en enero de 1993, SPY lleva 30 años cotizando en el mercado. Los activos del ETF pasaron de 6,8 millones de dólares a más de 1.000 millones en los tres primeros años y ahora son más de 400 veces superiores a esta última cantidad.

SPY sigue siendo el "patrón oro" para los inversores en ETF, que utilizan el rendimiento de SPY para comparar otras acciones o ETF en cuanto a riesgo y rentabilidad. Puede operar con este ETF en múltiples plataformas. Para aquellos que buscan utilizar el mercado de opciones como parte de su enfoque de inversión, SPY también tiene el mercado de opciones más líquido entre los fondos del Índice S&P 500.

2. iShares Core S&P 500 ETF

• Precio reciente: 450,83 dólares
• Activos: 369.000 millones de dólares
• Número de participaciones: 507
• Capitalización ponderada
• Ratio de gastos: 0,03
• Rentabilidad por dividendo: 1,5%.

Visión general del fondo:

De los cuatro ETF comentados acá, IVV es el que tiene el menor ratio de gastos. Este fondo fue creado por BlackRock en mayo de 2000. Desde entonces, la unidad de ETF iShares de BlackRock se convirtio en un líder dominante del sector. 

Mientras que SPY ofrece un mercado de opciones más líquido, el ratio de gastos de IVV lo hace una opción más probable para muchos inversores. Esto se debe a que el menor ratio de gastos se traduce en un rendimiento ligeramente superior, ya que las carteras de SPY e IVV son esencialmente idénticas.

3. iShares S&P 100 ETF

• Precio reciente: 212,55 dólares
• Activos: 11.000 millones de dólares
• Número de participaciones: 105
• Capitalización ponderada
• Ratio de gastos: 0,2%.
• Rentabilidad por dividendo: 1,3%.

Visión general del fondo:

OEF comienza con el S&P 500, luego elimina las 400 empresas más pequeñas, dejándolo con las 100 acciones más grandes de ese índice de 500 acciones. Dado que el S&P 500 está tan cargado de valores de primera fila, los 100 primeros son la mayoría de los 500 totales. OEF hace esta lista porque permite a los inversores seguir más fácilmente las acciones que poseen. 

Una lista de 100 puede seguirse más eficazmente que una de 500. OEF es una buena alternativa a un ETF como SPY, que sigue las 500 acciones completas. Sin embargo, tené en cuenta que esto también significa que su inversión está muy concentrada hacia las 10 principales participaciones del S&P, ya que las 10 principales participaciones de OEF representan casi el 47% del valor total del fondo.

4. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF

• Precio reciente: 146,14 dólares.
• Activos: 40.000 millones de dólares
• 505 Participaciones
• Asignación igual ponderada
• Ratio de gastos: 0,20%.
• Rentabilidad por dividendo: 1,8%.

Visión general del fondo:

Para los inversores preocupados por la sobreponderación del tradicional S&P 500, Invesco S&P 500 Equal weight ETF es una buena alternativa. Este ETF posee un poco de cada empresa del S&P 500, lo que significa que cada una de las 505 participaciones representa menos del 1% del total del fondo. Dado que las acciones más grandes del S&P 500 no pagan dividendos elevados, o no los pagan en absoluto, la metodología de ponderación de RSP produce una mayor rentabilidad por dividendo que SPY e IVV.

Invertir en acciones es una de las mejores decisiones que podes tomar para aumentar tu patrimonio.

Metodología utilizada

Estuve invirtiendo en ETFs desde que SPY debutó en 1993, tanto como inversor profesional gestionando activos de otras personas, como para mi propio trabajo de inversión. Esta breve lista pretende hacer que los inversores nuevos en los fondos del índice S&P 500 conozcan las opciones más populares, así como un par de ETFs que considero interesantes, fondos similares que son alternativas al tradicional índice ponderado por capitalización.

¿Por qué fondos indexados al S&P 500?

Los inversores que buscan una inversión a largo plazo sencilla y popular podrían considerar los fondos indexados S&P 500, especialmente aquellos inversores que prefieren un enfoque indexado pasivo y sin intervención. Los fondos índice S&P 500 contienen cientos de acciones, lo que elimina la carga de tener que investigar acciones individuales.

Además, los cuatro ETF enumerados en este artículo son fondos de gestión pasiva, lo que mantiene bajos los ratios de gastos, ya que la indexación es inferior a los costes que supone pagar a un equipo humano para que gestione activamente los activos.

Conclusión

El S&P 500 fue considerado durante mucho tiempo como la mejor representación del mercado de acciones estadounidense en su conjunto. Invertir en el S&P 500, mediante la inversión en uno de los fondos indexados que lo siguen, puede ser una estrategia a largo o corto plazo para los inversores de cara a 2024.

*Con información de Forbes US