Un dividendo es un pago de una empresa u otra entidad a los accionistas vinculados a la propiedad de una acción u otro valor. El momento del pago de un dividendo depende de la junta directiva de la compañía. Mientras que la mayoría de las empresas que pagan dividendos distribuyen los pagos trimestralmente, algunas acciones pagan mensualmente.
El directorio de una empresa también decide el monto del dividendo, que puede cambiar con frecuencia dependiendo de la rentabilidad de la empresa. Un rendimiento de dividendos indica la cantidad de dividendos anuales pagados por una empresa en comparación con el precio de las acciones de esa empresa.
Fórmula para calcular el rendimiento de dividendos
La rentabilidad por dividendo se presenta como un porcentaje del precio de la acción. Ese porcentaje representa la proporción de los pagos de dividendos anuales dividida por el precio actual de las acciones. La fórmula para calcular el rendimiento de un dividendo se puede dividir en dos pasos clave. El primer paso es calcular el dividendo anual total y el segundo es calcular la rentabilidad por dividendo.
Para calcular el dividendo anual total, determine la frecuencia del dividendo y el monto del pago del dividendo. Luego, multiplique la frecuencia por el monto del pago. La fórmula es la siguiente:
Dividendos anuales = Pago de dividendos por período * Frecuencia de dividendos
Luego, encuentre el precio actual de las acciones de la compañía. Para calcular la rentabilidad por dividendo, divida los dividendos anuales por el precio actual de las acciones. La rentabilidad por dividendo se expresa en porcentaje.
Rendimiento de dividendos = Dividendos anuales / Precio actual de las acciones
En total, la fórmula completa es:
Rendimiento de dividendos = (Pago de dividendos por período * Frecuencia de dividendos) / Precio actual de la acción
Por ejemplo, suponga que la Compañía X paga un dividendo trimestral (cuatro pagos por año) y que el monto del pago es de US$ 1.
US$ 1 * 4 = US$ 4 dividendos anuales
Luego, suponga que el precio actual de las acciones de la Compañía X es de US$ 100.
US$ 4 de dividendos anuales / US$ 100 de precio de las acciones = 4% de rendimiento de dividendos
¿Cómo se calculan los dividendos por acción?
El rendimiento de los dividendos se calcula por acción, pero las empresas públicas a menudo anuncian dividendos por la cantidad total de dinero que se pagará a los accionistas. Si bien algunas empresas desglosarán los números, es útil comprender exactamente cómo se calculan los dividendos por acción.
Para calcular los dividendos por acción, divida el tamaño total de todos los dividendos pagados en un período determinado por el número de acciones en circulación. Las acciones en circulación incluyen todas las acciones propiedad de inversores, que a menudo suman millones o miles de millones de acciones.
La fórmula es:
Dividendos por acción = Total de dividendos pagados en el período de tiempo / Total de acciones en circulación
Por ejemplo, la Compañía X podría anunciar que está pagando US$ 2 mil millones en dividendos por un trimestre sin compartir los dividendos exactos por número de acción. Suponga que la empresa X tiene mil millones de acciones en circulación.
US$ 2 mil millones en dividendos trimestrales / 1 mil millones de acciones en circulación = US$ 2 de dividendo por acción
¿Qué es una relación de pago de dividendos?
El índice de pago de dividendos mide la cantidad total de dividendos pagados en comparación con los ingresos netos de una empresa. La cifra indica el porcentaje del resultado final de una empresa que se entrega a los accionistas. Las proporciones de pago de dividendos pueden variar mucho según la empresa y sus prioridades.
Un índice de pago de dividendos más alto indica una empresa que busca atraer inversores con grandes pagos de dividendos. La mayoría de las empresas con altos índices de pago de dividendos son empresas maduras, lo que significa que es posible que no presenten las mismas oportunidades para el crecimiento del precio de las acciones en comparación con las empresas en crecimiento. Estas empresas pagan una gran cantidad, a veces el 100%, de las ganancias como una forma de atraer inversores que de otro modo no estarían interesados debido a la falta de potencial.
Un índice de pago de dividendos más bajo no es necesariamente una señal negativa para una empresa. Puede indicar que una empresa está reinvirtiendo las ganancias en investigación y desarrollo o que la empresa planea recomprar acciones. Algunas empresas prefieren aumentar modestamente los dividendos cada trimestre o año, en lugar de aumentar inmediatamente la tasa de pago de dividendos al nivel más alto posible.
El índice de pago de dividendos se puede calcular con dos fórmulas, según la información disponible. Una forma de calcularlo es dividir el monto total de los dividendos pagados por el ingreso neto total. La relación de pago también se puede calcular utilizando números por acción, dividiendo el dividendo por acción entre las ganancias por acción. Las fórmulas son:
Ratio de Pago de Dividendos = Total de Dividendos Pagados / Utilidad Neta
o
Relación de pago de dividendos = Dividendo por acción / Ganancia por acción
¿Qué tipo de empresas pagan dividendos?
Las empresas que pagan dividendos suelen ser maduras y obtienen una ganancia constante. También suelen ser empresas que no necesitan dedicar una parte considerable de sus beneficios a innovar. Como tales, a menudo se encuentran en sectores que no se ven muy afectados por las recesiones económicas, como el petróleo y el gas o la atención médica y los productos farmacéuticos. Otros sectores comunes incluyen bancos y finanzas.
Cientos de empresas del S&P 500 pagan dividendos a los accionistas. (Consulte Mejores acciones de dividendos para obtener ingresos confiables para obtener más información). Otros valores que pagan dividendos incluyen fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT) y sociedades limitadas maestras (MLP), así como algunos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Las empresas de pago de dividendos más estables y de élite se denominan aristócratas de dividendos. Los aristócratas de dividendos son empresas que han aumentado sus dividendos durante 25 años consecutivos. La lista actual incluye 64 de las empresas más prósperas de los Estados Unidos. Estas empresas generan ganancias constantemente, lo que permite que la junta directiva apruebe un dividendo más alto cada año. Las empresas en la lista incluyen IBM, Walmart y PepsiCo.
Cinco principales acciones de dividendos para vencer la inflación
Es posible que muchos inversores no se den cuenta de que, desde 1930, los dividendos han proporcionado el 40% de los rendimientos totales de los mercados de valores. Y lo que es aún menos conocido es que su enorme impacto es aún mayor durante los años inflacionarios, un impresionante 54% de las ganancias de los accionistas.
*Con información de Forbes US.