El corredor de criptomonedas Voyager Digital Ltd. se declaró en bancarrota ante el Tribunal de Quiebras de EE.UU. del Distrito Sur de Nueva York. Según la presentación, los activos estimados de Voyager oscilan entre los mil millones y los 10 mil millones de dólares, con las mismas cifras en pasivos estimados. En esa línea, la firma con sede en Toronto estima tener más de 100.000 acreedores.
El lunes pasado, Voyager emitió un aviso de incumplimiento al asediado fondo de cobertura de criptomonedas con sede en Singapur Three Arrows Capital (3AC), que había tomado prestados US$ 675 millones de Voyager en forma de 15.250 bitcoin y US$ 350 millones en moneda estable USDC.
“Aunque creo firmemente en este futuro, la volatilidad y el contagio prolongados en los criptomercados en los últimos meses, y el incumplimiento de Three Arrows Capital nos obligan a tomar medidas deliberadas y decisivas ahora”, dijo el CEO de Voyager, Stephen Ehrlich, en un comunicado emitido el martes por la noche. "El proceso de bancarrota del capítulo 11 al cual nos adherimos proporciona un mecanismo eficiente y equitativo para maximizar la recuperación", agregó.
Por qué Voyager llegó a la bancarrota
Los problemas de 3AC se produjeron en medio de una liquidación de semanas en el mercado de activos digitales. La misma fue exacerbada por el colapso de US$ 60.000 millones de la moneda estable algorítmica TerraUSD (UST) y su criptomoneda hermana Luna el mes pasado.
Three Arrows Capital, que tenía aproximadamente US$ 3.000 millones en activos bajo administración en abril de este año, tenía alrededor de US$ 200 millones en Luna, así como al menos US$ 40 millones en ether (stETH), un derivado de la criptomoneda nativa de Ethereum, ether, que también sufrido pérdidas.
Además, según los informes, 3AC había realizado una apuesta sobre apalancada en Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) para arbitrar la diferencia entre el valor del fideicomiso y bitcoin. Las acciones de GBTC se cotizan con descuento desde febrero de 2021, que recientemente se amplió a aproximadamente un 30%, según YCharts.
Como Three Arrows no cumplió con las llamadas de margen, Voyager aseguró líneas de crédito del brazo de inversión de Alameda Research, la firma comercial fundada por el multimillonario CEO del intercambio de criptomonedas FTX, Sam Bankman-Fried, y el principal inversionista de Voyager (en mayo, el corredor recaudó US$ 60 millones en una oferta de colocación privada liderada por Alameda con otros participantes incluyeron Galaxy Digital, Blockdaemon y Digital Currency Group).
Se suponía que las dos líneas de crédito proporcionadas por Alameda Ventures, US$ 200 millones en efectivo y USD Coin y 15.000 bitcoin, vencerían a fines de 2024 y tendrían una tasa de interés anual del 5% pagadero al vencimiento.
En busca de una solución
Voyager dijo que tenía aproximadamente US$ 137 millones en efectivo y criptoactivos propios disponibles al 24 de junio. El lunes siguiente, la empresa reveló que había utilizado US$ 75 millones del préstamo de Alameda para facilitar los pedidos y retiros de los clientes y contrató al banco de inversión Moelis & Company como asesor financiero.
Fuentes familiarizadas con el asunto dijeron que Alameda Ventures no espera recuperar ese capital. Sam Bankman-Fried le dijo a Forbes en una entrevista exclusiva que "están dispuestos a 'hacer un trato algo malo' si eso es lo que se necesita para estabilizar las cosas y proteger a los clientes".
Otras empresas de criptomonedas que habían prestado capital a 3AC también están luchando por mantenerse a flote. Según un informe de CoinDesk, Goldman Sachs está buscando recaudar US$ 2.000 millones de los inversores para comprar activos en dificultades del criptoprestamista Celsius con sede en Hoboken. A principios de este mes, Celsius recurrió a los abogados de reestructuración de Akin Gump Strauss Hauer & Feld y Citigroup para asesorar sobre posibles soluciones.
El 1 de julio, FTX y el prestamista de criptomonedas BlockFi firmaron un acuerdo que le daría a FTX la opción de comprar BlockFi por lo que se describió como un "precio variable" que podría llegar hasta los US$ 240 millones.
*Nota publicada originalmente en Forbes EE.UU.