Esta semana se cumplió el 104 aniversario de la Prohibición en Estados Unidos. En 1920, la venta y fabricación de alcohol fue prohibida en los Estados Unidos con la implementación de la Ley Volstead. Esta ley provocó el surgimiento de contrabandistas y otras organizaciones criminales que capitalizaron el comercio ilegal de bebidas alcohólicas.

Después de 13 años de implementación defectuosa marcada por la corrupción, la violencia y otros innumerables delitos, la ley fue derogada y la Era de la Prohibición terminó. Afortunadamente, no es necesario ser Al Capone o Nucky Johnson para ganar dinero con las inversiones en alcohol. Aquí hay estrategias para aventurarse en el alcohol:
 

Acciones relacionadas al alcohol

Las acciones de alcohol ofrecen el beneficio de la liquidez y el potencial de un crecimiento sustancial, especialmente en empresas bien establecidas. Sin embargo, como todas las inversiones en acciones, conlleva riesgos, incluida la volatilidad del mercado y cambios regulatorios.

Al considerar las acciones de bebidas alcohólicas, es esencial observar a los principales actores como Diageo, Anheuser-Busch InBev y Constellation Brands. Estas empresas han demostrado resiliencia y crecimiento, y a menudo han superado al mercado durante situaciones de tensión económica. Antes de invertir, es aconsejable investigar el desempeño del mercado, las estrategias de crecimiento y la salud financiera para evaluar los rendimientos potenciales.

Capital privado en empresas de alcohol

Este dominio abarca un amplio espectro, desde nuevas empresas emergentes preparadas para un rápido crecimiento hasta empresas establecidas que buscan una inyección de capital para expandirse. El atractivo del capital privado radica en su potencial para generar retornos sustanciales. No obstante, el capital privado conlleva riesgos elevados y normalmente exige un horizonte de inversión más amplio.

Busque empresas con perspectivas de crecimiento convincentes, ofertas de productos innovadores o posiciones de mercado distintivas que las distingan. Esto requiere un análisis de mercado en profundidad, una comprensión profunda de las tendencias de la industria y un escrutinio meticuloso de la salud financiera y del equipo de gestión de la empresa objetivo.

Fondos mutuos y ETF

Los fondos mutuos y ETF centrados en el alcohol ofrecen a los inversores una forma de diversificar sus carteras mientras se benefician del crecimiento del sector. Estos fondos son administrados por profesionales que asignan activos entre varias empresas, equilibrando el riesgo y los rendimientos potenciales.

Algunos fondos notables centrados en el alcohol incluyen el ETF Spirited Funds/ETFMG Whiskey & Spirits y el fondo Consumer Staples Select Sector SPDR. Al considerar estos fondos, observe su historial de rendimiento, tarifas de administración y las empresas específicas incluidas en el fondo para garantizar la alineación con sus objetivos de inversión.

Coleccionables

El valor de los vinos de alta calidad y de las bebidas espirituosas raras aumenta significativamente con el tiempo. Los factores que influyen en su valor incluyen la rareza, la antigüedad, la reputación de la marca y las condiciones de almacenamiento.

Invertir con éxito en vinos y bebidas espirituosas incluye comprender las tendencias del mercado, identificar fuentes confiables de compra y garantizar condiciones de almacenamiento adecuadas para preservar la calidad.

Utilice instalaciones de almacenamiento profesionales con temperatura y humedad controladas para evitar el deterioro y mantener la calidad. Coloque las botellas en posición horizontal para mantener los corchos húmedos y evitar la infiltración de aire mientras las protege de la luz directa y las vibraciones. Considere un seguro especializado para proteger su colección y mantenga un inventario detallado para realizar un seguimiento de su desempeño.

Establezca contactos con expertos de la industria y asista a subastas para obtener información valiosa sobre este nicho de mercado.

Oportunidades en cervecerías y destilerías artesanales

Las cervecerías y destilerías artesanales han experimentado un aumento en popularidad, lo que refleja el cambio en las preferencias de los consumidores hacia bebidas únicas producidas localmente. Antes de invertir, debe considerar meticulosamente la evaluación de la fortaleza de la marca de la cervecería o destilería, la calidad constante de sus productos y la viabilidad de su modelo de negocio dentro de un mercado en constante cambio.

Si bien las inversiones en este sector pueden generar retornos sustanciales, conllevan una buena cantidad de riesgos, como la saturación del mercado y el manejo de marcos regulatorios complejos. Por lo tanto, debe actuar con la debida diligencia y cultivar una comprensión clara del mercado del alcohol artesanal para posicionarse de manera óptima para el éxito en esta industria apasionante y dinámica.

Consideraciones clave para las inversiones en alcohol
 

Evaluar el entorno regulatorio

La industria del alcohol está fuertemente regulada y estas regulaciones pueden variar significativamente entre diferentes regiones y países. Los inversores deben conocer el panorama legal, incluidos los requisitos de licencia, las leyes de distribución y las restricciones publicitarias. Por ejemplo, los cambios regulatorios pueden afectar la capacidad de una empresa para expandir o distribuir sus productos, afectando directamente su inversión.

Comprender la volatilidad del mercado

Las acciones e inversiones en alcohol pueden estar sujetas a la volatilidad del mercado. Factores como las tendencias cambiantes de los consumidores, las recesiones económicas y los eventos globales pueden afectar el desempeño de la industria.

Por ejemplo, la industria de la cerveza artesanal puede experimentar un aumento en popularidad, pero también puede enfrentar caídas debido a la saturación del mercado o cambios en las preferencias de los consumidores. Comprender estas dinámicas del mercado es crucial para tomar decisiones de inversión informadas.

Realizar una evaluación de riesgos exhaustiva

Comience por examinar la salud financiera de posibles inversiones examinando los balances, los estados de resultados y el flujo de caja. Mitigar el riesgo favoreciendo a las empresas con posiciones financieras sólidas.

El riesgo de mercado debe gestionarse mediante la diversificación entre clases de activos y el seguimiento de los indicadores económicos. También se deben considerar los riesgos legales, especialmente en industrias propensas a cambios regulatorios. Evaluar riesgos ambientales y sociales, optando por inversiones alineadas con prácticas responsables.

Diversificar

En lugar de invertir todos sus fondos en una empresa o un sector de la industria del alcohol, considere distribuir sus inversiones entre varias empresas, regiones y subsectores. Este enfoque puede ayudar a mitigar los riesgos asociados con cualquier inversión individual.

Realizar la debida diligencia financiera

Antes de invertir, realice una debida diligencia financiera exhaustiva sobre la posible inversión. Esto implica examinar los estados financieros de la empresa y comprender sus flujos de ingresos, rentabilidad, niveles de deuda y salud financiera general. Por ejemplo, la salud financiera de una cervecería puede evaluarse según el crecimiento del volumen de ventas, los márgenes de beneficio y la red de distribución.
 

Considere un horizonte de inversión a largo plazo

La industria del alcohol, en particular sectores como las bodegas y las cervecerías artesanales, a menudo requiere un horizonte de inversión a largo plazo. Estas empresas pueden tardar tiempo en madurar y alcanzar todo su potencial de mercado.

La paciencia es importante, al igual que comprender que pueden tardar varios años en materializarse rendimientos significativos.

Busque asesoramiento profesional

Dadas las complejidades y los aspectos únicos de la inversión en la industria del alcohol, es prudente buscar asesoramiento financiero profesional. Un asesor financiero con experiencia en inversiones alternativas y conocimiento del sector del alcohol puede brindarle información valiosa, ayudarlo a navegar el panorama regulatorio y adaptar su estrategia de inversión para alcanzar sus objetivos financieros.

Conclusión

Aventurarse en la industria del alcohol como inversión alternativa ofrece oportunidades diversas y potencialmente lucrativas, pero requiere un enfoque estratégico y bien informado. Desde acciones de grandes empresas y capital privado en negocios innovadores hasta fondos mutuos, artículos de colección y cervecerías artesanales, cada opción presenta sus beneficios y riesgos únicos.

Para maximizar el éxito, los inversores deben comprender a fondo el entorno regulatorio, reconocer la volatilidad del mercado, realizar evaluaciones de riesgos integrales y practicar la debida diligencia financiera. La diversificación en diversas facetas de la industria y el mantenimiento de un horizonte de inversión a largo plazo son claves para mitigar los riesgos.

Dadas las complejidades inherentes al mercado del alcohol, se recomienda encarecidamente buscar asesoramiento financiero profesional para afrontar estos desafíos de forma eficaz.

Ya sea usted un inversor experimentado o nuevo en el panorama de la inversión en alcohol, un enfoque perspicaz, cauteloso y bien planificado es crucial para capitalizar las oportunidades que presenta este sector dinámico y en evolución.

*Nota publicada originalmente en Forbes EE.UU.